集邦咨询:第二季面板需求回温,有望带动报价及厂商营运表现回稳

根据集邦咨询光电研究中心(WitsView)最新调查,随着第二季面板需求回温,有望带动面板报价走稳,因此虽然第二季面板上游材料成本降幅有限,但厂商的营运表现有望获得改善。

 

集邦咨询指出,电视面板价格第一季曾出现一波明显的反弹,但受到新冠肺炎疫情影响导致出货不如预期,除了营收衰退之外,面板厂在出货面积减少之下,每平方米的营业费用也因而增加,所以部分厂商第一季的营业利益率表现甚至不如去年第四季。

 

第二季上旬开始,IT品牌为因应在家工作和远距教学等需求而持续加单,推升IT面板出现强劲的需求;下旬起,在欧美国家即将重启经济活动后,电视品牌也开始进行库存回补,带动整体面板需求渐渐转强。而面板上游零组件厂商第二季的价格降幅都有所收敛,玻璃基板和偏光片降幅都在1.5%以内;DDI的降幅也只有1%左右,主要是因8寸晶圆厂0.1X微米制程节点仍处于满载,排挤驱动IC产能,导致DDI以及PMIC出现供应紧张的状况。尽管材料成本的降幅有限,但在面板出货面积将比第一季增加的状况下,每平方米的营业费用有望降低,面板厂现金成本还是有持续下降的空间。集邦咨询预估第二季电视面板现金成本降幅约在2.5~2.8%(QoQ),IT面板则在2.9~3.2%。以65寸电视面板为例,平均来看目前的现金成本有机会下降至160美元上下,与目前的报价相近。

 

后疫情时代,产品组合调整与新事业布局成为台厂生存关键

在韩厂LCD产能逐渐收敛,以及陆厂针对大世代新产线的投资告一段落后,面板市场将迎来新局。台厂在产能不如陆厂、技术领先差距也逐渐被追上的情况下,从产品组合到企业体质都必须重新整备。在电视面板价格竞争力不如陆厂的状况下,将现有的小世代投入新技术的开发,并增加工控、医疗、车用及公共显示面板等产品都是持续调整的方向;6代线以及7.5代线的产能则可以集中生产IT产品,所以扩大广视角的产能,以及增加光配向和薄玻璃等设备投资,将有助于面板厂提高调整IT产品组合的弹性。

 

在万物联网的时代,显示器依然是非常重要的信息传输界面,但量少多样将会成为常态,不管是Mini LED/Micro LED、公用显示面板、车用面板、医疗工控用面板等事业都具备这样的特性,所以过去面板厂靠经济规模来获利的模式已渐渐不适用。因此,可以观察到群创和友达近期都将利基型的事业体分割出来成为独立公司,专职销售和设计,并寻求从资本市场取得新的资金挹注机会,本业则可更专注于生产制造,以期改善现有体质。


关于作者

李志豪曾在面板厂担任业务长达6年的时间,这段期间累积的人脉与实务经验使其熟悉市场价格的走向;因此,可针对面板成本以及面板技术与上游零组件的关联性提供多面向的分析。